Com o processo de individualização de bondholders terminado, passaram a ser conhecidos os principais credores detentores de bonds da Oi e que, como esperado, se tornarão acionistas da companhia com a conversão de dívida em capital.
Conforme podemos consultar na tabela de endividamento da Oi, os principais grupos de credores financeiros dividem-se entre Bancos Locais, ECA’s e Bonds Qualificados. De entre estes três grupos de credores sairão os principais acionistas futuros da Oi.
Os cerca de $1,75 bilhão de dólares norte-americanos (ou R$ 9,4 bilhões) em dívida de Bonds Qualificados são detidos majoritariamente pelas seguintes instituições:
| Entidade / Fundo | Valor USD | % |
| PIMCO | $583.497.859,98 | 38 % |
| ASHMORE | $269.625.497,79 | 18 % |
| MARATHON | $99.914.900,55 | 7 % |
| PALA ASSETS HOLDINGS LIMITED | $71.812.876,67 | 5 % |
| MELQART OPPORTUNITIES MASTER FUND LTD. | $57.005.422,22 | 4 % |
| MOTO CAPITAL GROUP MASTER FUND LTD. | $51.354.569,44 | 3 % |
Estas seis entidades, gestoras de fundos de investimento, detêm 75% do valor total de bonds qualificados. No caso da Pimco, Ashmore e Marathon o valor agregado que apresentamos na tabela acima encontra-se distribuído por diversos fundos de investimento das instituições, porém, agrupámos por instituição de modo a conhecer o peso global de cada um. No total, os bonds são detidos por 102 pessoas jurídicas distintas.
A Pimco, uma das maiores empresas de gestão de investimentos do mundo, é o maior credor detentor de bonds da Oi com quase 40% do valor total e com uma dívida próxima de $600 milhões de dólares. Com a conversão de dívida em capital é esperado que a Pimco se torne um dos principais acionistas da companhia. Ashmore e Marathon são as duas empresas que se seguem no ranking de maiores detentores de bonds, com 18% e 7% do valor total.
Segundo informações que apurámos, aparentemente, nenhum dos 3 maiores bondholders fazia parte dos credores da primeira recuperação judicial, ou seja, significa isso que teriam adquirido posteriormente a dívida (bonds) a outras instituições.
Contrariamente ao que sucede atualmente, onde a base acionária da Oi é altamente pulverizada entre pequenos acionistas, após aprovação do plano de RJ e conversão de dívida em ações, é esperado que surjam acionistas controladores com percentuais relevantes do capital da companhia.
Listamos abaixo cada um dos fundos e empresas que individualmente possuem bonds Oi em valor superior a $20 milhões de dólares norte-americanos:
- PIMCO DYNAMIC INCOME FUND – US$ 147 183 306,11
- HI NUMEN CREDIT FUND – US$ 74 168 367,78
- PALA ASSETS HOLDINGS LIMITED – US$ 71 812 876,67
- MARATHON DISTRESSED CREDIT MASTER FUND – US$ 71 029 475,00
- PIMCO DYNAMIC INCOME OPPORTUNITIES FUND – US$ 68 445 623,89
- PIMCO CORPORATE & INCOME OPPORTUNITY FUND – US$ 68 173 917,78
- ASHMORE SICAV EMERGING MARKETS TOTAL RETURN FUND – US$ 66 006 612,22
- PIMCO FLEXIBLE CREDIT INCOME FUND – US$ 58 821 730,00
- MELQART OPPORTUNITIES MASTER FUND LTD. – US$ 57 005 422,22
- MOTO CAPITAL GROUP MASTER FUND LTD. – US$ 51 354 569,44
- IVS I l l LP – US$ 39 973 572,22
- ASHMORE EM BLENDED DEBT FUND LP – US$ 38 752 480,56
- PIMCO ACCESS INCOME FUND – US$ 36 458 308,33
- ASHMORE SICAV EMERGING MARKETS SHORT DURATION FUND FUNDACIÖN – US$ 35 945 555,56
- SOLUS LONG-TERM OPPORTUNITIES FUND MASTER LP – US$ 32 204 046,11
- VONTOBEL FUND – EMERGING MARKETS CORPORATE BOND – US$ 29 625 481,11
- PIMCO INCOME STRATEGY FUND Il – US$ 27 812 345,00
- MARATHON CENTRE STREET PARTNERSHIP LP – US$ 26 770 981,11
- PIMCO CORPORATE & INCOME STRATEGY FUND – US$ 25 922 031,67
- ASHMORE EMERGING MARKETS TOTAL RETURN FUND, A SERIES OF THE ASHMORE FUNDS – US$ 24 932 471,67
- DOUBLELINE INCOME SOLUTIONS FUND – US$ 24 316 111,11
- ASHMORE SICAV EMERGING MARKETS DEBT FUND – US$ 22 131 890,00
- PIMCO TACTICAL OPPORTUNITIES MASTER FUND LTD (OTHER SLEEVE) – US$ 21 790 407,22
- PIMCO HIGH INCOME FUND – US$ 21 778 777,78
Saiba mais sobre aqueles que poderão vir a estar entre os principais donos da Oi depois da aprovação do plano de recuperação judicial:
Pimco
A PIMCO é uma empresa americana de gestão de investimentos com foco na gestão ativa de renda fixa em todo o mundo. Foi fundada em 1971 por Bill H. Gross, e atualmente administra recursos sob gestão de aproximadamente $1,86 trilhões de dólares.
A PIMCO é uma das maiores gestoras de investimentos do mundo, e seus produtos são oferecidos a uma ampla gama de investidores, incluindo indivíduos, instituições financeiras e governos. A empresa é conhecida por seu forte desempenho histórico, e seus gestores de investimentos são alguns dos mais respeitados do mundo. Tem sua sede em Newport Beach, Califórnia, EUA. A empresa também possui escritórios em todo o mundo, incluindo Europa, Ásia e América do Sul.
Ashmore
A Ashmore é uma gestora de investimentos independente com sede em Londres, Reino Unido. A empresa foi fundada em 1992 como parte do Australia and New Zealand Banking Group. Em 1999 tornou-se independente e atualmente administra aproximadamente $54 bilhões de dólares em ativos.
A Ashmore se concentra em investimentos em mercados emergentes, oferecendo uma ampla gama de produtos e serviços, incluindo fundos mútuos, ETFs, fundos de hedge e private equity. A empresa é conhecida por seu foco em pesquisa e análise de investimentos.
Marathon Asset Management
A Marathon Asset Management é uma gestora de investimentos independente com sede em Londres, Reino Unido. Foi fundada em 1998 por Bruce Richards e Louis Hanover, e atualmente administra recursos sob gestão de aproximadamente US$ 20 bilhões.
A Marathon Asset Management LP investe globalmente no mercado de crédito e mercados relacionados a imobiliário.
Nota: As informações publicadas são opiniões, interpretações e estimativas, podem não ser exatas ou corretas e não devem ser tomadas em conta para qualquer ação ou decisão de investimento. As informações oficiais devem ser procuradas junto da empresa e das autoridades competentes.
