Oi pode reduzir drasticamente a sua dívida através de conversão de R$ 12 bi em 30% do capital

Em fato relevante divulgado em 31 de dezembro de 2022, na sequencia das tratativas e negociações em curso já anunciadas, envolvendo uma potencial renegociação de dívida da empresa, a Oi tornou públicas projeções e condições em discussão com os credores.

Segundo a Oi, as negociações ainda se mantêm e nenhum acordo foi ainda fechado, no entanto, vários dados foram já avançados relativamente às propostas com vistas a otimizar a sua liquidez e perfil de endividamento. Estas negociações envolvem os detentores de Notes com vencimento em 2025 e ECAs (Export Credit Agencies).

Segundo os dados avançados através de uma apresentação, a dívida poderia ser reduzida a 30% ou 35% do seu valor de face e o restante convertido em capital (equity) de 30% de uma subsidiária a ser criada através de um carve-out da Oi S.A. contemplando a ClientCo. A Oi S.A. reteria 70% de participação na ClientCo.

Recordamos a dívida divulgada na apresentação de resultados do 3T2022 da empresa:

A dívida a valor de face correspondente a Bonds Qualificados + ECAs soma R$ 18,5 bilhões – conforme dados acima. Uma redução a 35% do valor de face reduziria esta dívida a R$ 6,5 bilhões. Os restantes R$ 12 bilhões seriam convertidos em 30% do capital da ClientCo.

Estas informações demonstram que a estrutura de capital da Oi está a ser renegociada com uma visão de sustentabilidade e crescimento da companhia. Para os credores, além das condições diretas, podem ainda ganhar maior segurança sobre os seus créditos através de garantia sobre as ações da V.tal.

A Oi informou ainda que, com esta negociação, pretende também levantar liquidez para endereçar necessidades de financiamento de curto-prazo, num montante até $1 bilhão de dólares Norte-Americanos, com vencimento em julho de 2027.


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